«Агентство потребительской информации» провело собственное исследование и выяснило, сколько россиянин может заработать на финансовой подушке и сколько теряет, если держит деньги на обычной карте. Выяснилось, что снижение ставок уменьшило доходность финансовой подушки, но деньги на обычной карте по-прежнему могут лишить владельца десятков тысяч рублей за полгода.
Условия рынка
На 3 сентября 2026 года ключевая ставка Банка России составляет 14%. Она действует с 27 июля. Годовую инфляцию по итогам 2026 года регулятор ожидает в диапазоне 6–7%.
Доходность банковских сбережений при этом продолжает снижаться. Средняя максимальная ставка десяти крупнейших банков по рублевым вкладам в III декаде августа составила 12,90%. Для вкладов на срок от 91 до 180 дней показатель находился на уровне 12,70%, от 181 дня до одного года — 12,52%.
В начале года ставки были заметно выше. В I декаде января средняя максимальная доходность вкладов десяти крупнейших банков составляла 15,102%, а к III декаде августа опустилась до 12,895%. Снижение составило 2,207 п.п.
При расчете своего индикатора Банк России не учитывает предложения, повышенная ставка по которым зависит от оборота по карте, подключения дополнительных пакетов услуг или оформления комбинированных инвестиционных продуктов. Такой подход важен и при выборе места для финансовой подушки: максимальная ставка в рекламе не всегда доступна обычному клиенту.
Как считали
Для сравнения были рассмотрены предложения десяти банков из мониторинга Банка России: «Сбербанка», «ВТБ», «Газпромбанка», «Альфа-Банка», «Россельхозбанка», «Банка ДОМ.РФ», «МКБ», «Т-Банка», «ПСБ» и «Совкомбанка».
При оценке учитывались прежде всего ставки, которые можно получить без платной подписки, зарплатного статуса и обязательного оборота по карте. Если повышенная доходность действовала только для новых денег, новых клиентов или при выполнении дополнительных условий, это учитывалось отдельно.
Для расчетного сценария с накопительным счетом использована «Онлайн-Копилка» «Совкомбанка». По состоянию на дату исследования ставка составляет 15,5% годовых в первые три месяца для первой «Копилки», после чего без подписки применяется ставка 10%. Повышенная ставка действует на остаток до 1,5 млн рублей. Проценты рассчитываются по ежедневному остатку и выплачиваются ежемесячно. Счет можно пополнять, а деньги — снимать.
Для срочного размещения использован базовый вклад «Щедрая осень» того же банка: 13,5% на три месяца и 13% на шесть месяцев. Более высокие ставки, связанные с выполнением дополнительных условий по карте, в основной расчет не включались.
Что предлагают
Условия банков заметно различаются не только по размеру ставки, но и по способу начисления процентов.
Среди полностью подтвержденных предложений без обязательных покупок и платных статусов одна из наиболее высоких стартовых ставок накопительного счета в выборке действует у «Совкомбанка» — 15,5% в первые три месяца. После окончания приветственного периода ставка без подписки снижается до 10%.
У «Газпромбанка» ставка после промопериода составляет 12,75% при начислении на минимальный остаток или 11,75% при начислении на ежедневный остаток. Обязательные траты или подписка для этих ставок не требуются.
По трехмесячным срочным продуктам в основной расчет вошла ставка «Совкомбанка» 13,5%, по шестимесячным — 13%. У «ПСБ» ставка на шесть месяцев также составляет 13%, а при размещении новых денег может достигать 14,15%.
Специальные условия способны значительно изменить результат. Например, «ВТБ» указывает ставку 18% на три месяца и 15% на шесть месяцев по вкладу «Двойная выгода», однако для этого требуется взнос в программу долгосрочных сбережений. У «Совкомбанка» ставка по вкладу может увеличиваться до 14,5% на три месяца и до 14% на шесть месяцев при выполнении условий по «Халве». Поэтому такие предложения нельзя считать доступными без дополнительных требований.
Цена подушки
Для сравнения были взяты четыре размера финансовой подушки: 100 тыс., 300 тыс., 500 тыс. и 1 млн рублей.
Если оставить деньги на обычной карте без начисления процентов, номинальная сумма не изменится. Накопительный счет с приветственной ставкой 15,5% в первые три месяца принесет около 3,9 тыс. рублей на каждые 100 тыс. рублей сбережений. Для 1 млн рублей доход составит около 39,1 тыс. рублей.
На шестимесячном горизонте с учетом снижения ставки накопительного счета после первых трех месяцев до 10% доход с 1 млн рублей составит около 65 тыс. рублей.
Трехмесячный вклад под 13,5% принесет с 1 млн рублей около 33,7 тыс. рублей, а шестимесячный вклад под 13% — около 64,5 тыс. рублей.
Все суммы приведены до налогообложения. НДФЛ отдельно не рассчитывался, поскольку налог зависит от совокупного процентного дохода конкретного человека по всем его вкладам и счетам за календарный год.
С учетом инфляции
Сравнивать годовую ставку банковского продукта с инфляцией за несколько месяцев напрямую некорректно. Поэтому годовой прогноз Банка России в 6–7% был пересчитан для сопоставимых периодов.
Эквивалент такого роста цен составляет примерно 1,46–1,70% за 91 день и 2,93–3,41% за 181 день. Это расчет для сравнения покупательной способности, а не прогноз Банка России по инфляции именно на эти периоды.
При таком сценарии 1 млн рублей, оставленный на карте без процентов, через 181 день будет соответствовать примерно 967–972 тыс. рублей в ценах начала периода.
При размещении той же суммы на выбранном накопительном счете покупательная стоимость после учета расчетной инфляции составит около 1,030–1,035 млн рублей. Для шестимесячного вклада — примерно 1,029–1,034 млн рублей.
Таким образом, основная разница возникает не между вкладом и накопительным счетом. В рассчитанном сценарии оба инструмента дают около 64–65 тыс. рублей дохода с 1 млн рублей за полгода. Существенно сильнее от них отстает обычная карта с нулевой доходностью.
Где хранить
Выбор инструмента для финансовой подушки зависит не только от ставки, но и от того, насколько быстро могут понадобиться деньги.
Накопительный счет с начислением процентов на ежедневный остаток позволяет использовать часть средств и продолжать получать доход на оставшуюся сумму. При расчете по минимальному остатку ставка может быть выше, но снятие денег в течение месяца способно уменьшить сумму, на которую будут начислены проценты.
Срочный вклад дает возможность зафиксировать ставку на три или шесть месяцев, но подходит прежде всего для той части резерва, которая в этот период, вероятнее всего, не понадобится.
Расчеты показывают, что на шестимесячном горизонте разница между выбранным накопительным счетом и вкладом невелика: около 65 тыс. против 64,5 тыс. рублей на 1 млн рублей. При этом накопительный счет сохраняет возможность доступа к деньгам.
Самым затратным вариантом в рассмотренном сценарии остается хранение всей финансовой подушки на карте без начисления процентов. Для резерва в 1 млн рублей разница с банковскими сберегательными продуктами за полгода достигает примерно 64–65 тыс. рублей до налог